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미국 신용등급 강등 이유와 2011년 결과는? (해외주식,미증시,금일증시)

미국 신용등급 강등

2023년 8월 5일 미국의 신용등급은 AAA에서 AA+로 강등했습니다.

미국 신용등급 강등과 무디스의 미국 은행 신용평가등급 강등

최근에 미국 신용등급 강등과 무디스의 미국 은행 신용평가등급 강등 여파로 뉴욕증시가 주저 앉았습니다.

그동안 신용등급 강등을 당한 나라는 어디?

다양한 요인으로 인해 여러 국가에서 역사적 신용 등급 강등이 발생했습니다. 이러한 강등은 일반적으로 국가의 채무 상환 능력을 평가하는 Standard & Poor’s, Moody’s 및 Fitch와 같은 신용 평가 기관에서 수행합니다. 과거 신용등급 강등의 주요 사례와 이유는 다음과 같습니다.

  • 아르헨티나(2001): 아르헨티나는 높은 수준의 부채, 미국 달러에 고정된 통화, 잘못된 재정 관리로 특징되는 심각한 경제 위기를 겪었습니다. 위기는 채무 불이행과 급격한 경기 위축으로 이어져 신용 등급이 강등되었습니다.
  • 그리스(2010): 그리스는 지속 불가능한 수준의 공공 부채와 예산 적자로 인해 국가 부채 위기에 직면했습니다. 위기는 국제통화기금(IMF)과 유럽연합(EU)의 구제금융을 촉발시켰지만 신용평가기관은 부채 상환 능력에 대한 우려로 그리스의 등급을 하향 조정했습니다.
  • 베네수엘라(2017): 정치적 불안정, 경제 관리 부실, 유가 하락으로 인해 베네수엘라에서 심각한 경제 위기가 발생했습니다. 초인플레이션과 경제 붕괴로 국가가 부채 상환에 어려움을 겪으면서 신용 등급이 하락했습니다.
  • 미국(2011): 미국 은 2011년 처음으로 신용등급 강등을 경험했습니다. Standard & Poor’s는 미국을 정치적 교착 상태에 대한 우려와 포괄적인 합의에 도달하지 못하여 최고 등급인 AAA에서 AA+로 등급을 강등했습니다. 예산 적자를 줄이는 것.
  • 터키(2018): 터키는 높은 인플레이션, 대외 취약성, 정치적 긴장으로 인해 통화 위기와 경제 혼란에 직면했습니다. 이러한 요인은 여러 기관의 신용 등급 하락에 기여했습니다.
  • 남아프리카(2017-2020): 남아프리카는 정치적 불확실성, 약한 경제 성장, 정부 정책 및 부패에 대한 우려로 인해 일련의 신용 등급 하락에 직면했습니다. 국가의 국가 부채는 결국 모든 주요 신용 평가 기관에 의해 정크 상태로 강등되었습니다.
  • 푸에르토리코(2014): 푸에르토리코의 지속적인 재정 위기, 높은 부채 수준, 인구 감소로 인해 신용 등급이 하락하고 채무 불이행이 발생했습니다. 미국 영토는 재정 문제를 해결하고 필요한 개혁을 시행하는 데 어려움을 겪었습니다.
  • 일본(2002-2012): 일본은 GDP 대비 높은 부채 비율, 디플레이션 압박, 저성장으로 인해 장기간 신용등급 강등을 겪었습니다. 일본의 신용 등급은 상대적으로 높은 수준을 유지하고 있지만 기관들은 재정 지속 가능성에 대해 우려를 표명했습니다.
  • 러시아(2014): 러시아는 크림 반도 합병과 서방 제재 부과로 인해 신용 등급이 하락했습니다. 정치적 긴장, 경제 제재, 유가 하락이 등급 하락에 기여했습니다.
  • 브라질(2015-2016): 심각한 경기 침체, 정치적 불안정, 부패 스캔들로 인해 브라질의 신용 등급이 하향 조정되었습니다. 경제적 어려움과 재정 문제로 인해 국가의 차입 비용이 증가했습니다.

이러한 사례는 잘못된 재정 관리, 정치적 불안정, 경제 위기, 높은 부채 수준, 외부 취약성, 필요한 개혁 이행 실패 등 신용 등급 강등으로 이어질 수 있는 다양한 요인을 보여줍니다. 신용 등급 강등은 국가의 차입 비용, 자본 시장에 대한 접근성, 전반적인 경제 안정성에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.

미국의 신용등급이 강등된다면?

미국의 신용등급이 강등된다면, 그것은 글로벌 경제 및 재정 시스템에 큰 지연을 일으킬 것입니다. 신용 등급은 국가의 법적 건강 상태를 명시적으로 중요한 금융 시장 및 투자자들에게 국가의 신용 상태를 보여줍니다. 그에 따라 미국의 신용 등급 강등은 다음과 같은 영향을 미칠 수 있습니다.

  • 희망 상승: 미국의 신용등급 강등은 국채 및 금융시장에 직면을 증가시킬 것입니다. 채권자들은 불안정한 신용 상황에 대응하기 위해 미국 채권에 대한 높은 회수를 요구할 의무, 대출 금리 등에 영향을 미치게 될 것입니다.
  • 투자 감소: 신용 등급 강등으로 인해 미국에 대한 투자가 감소할 가능성이 있습니다. 외국인 투자자들은 미국의 재정 안정에 대한 유연성으로 투자를 늘릴 수 있고, 경제 규모에 영향을 미칠 수 있습니다.
  • 달러 가치 하락: 미국의 신용 등급 등은 달러의 가치를 떨어뜨릴 수 있습니다. 재정적인 재정 상황으로 인해 긴급한 외부 거래에서 달러에 대한 신뢰가 팍팍 팍팍해지는 영향을 받을 수 있습니다.
  • 고객 신뢰도가 낮아집니다: 신용 등급 강등은 고객의 경기 전망을 높일 수 있습니다. 특이점과 경기 침체가 우려로 소비자들은 잠재적인 금리 인상 가능성이 높아질 것입니다.
  • 경기 침체 가능성 증가: 신용 등급 강등으로 인해 기업들의 자금 조달이 어려워지고 투자가 감소하면 경기 침체의 위험이 커질 수 있습니다.
  • 미국의 신용 등급 강등의 이유는 명백할 수 있습니다. 예를 들어, 극도의 정부 부채와 적자 자금이 나오면, 금융 시스템의 지연성 등이 그 원인이 될 수 있습니다. 이러한 요인들이 미국의 재정 건강 상태에 미치는 영향을 미치면 국제 신용 평가 기관은 신용 등급을 은퇴할 수 있습니다.

요약하면, 미국의 신용 등급 강등은 글로벌 경제와 재정 시스템에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 직업 상승, 투자 감소, 달러 가치 하락, 고객 신뢰도 떨어짐, 경기침체 등의 실질적인 결과를 방해할 수 있습니다.

실제로는 어땠을까요?

2011년 신용강등 이후 S&P지수 및 원달라 환율.

초기 반응은 부정적이었지만 주식 시장은 결국 몇 주 후에 안정되었습니다. 미국 경제의 강세와 중앙은행의 조치에 대한 안심을 포함한 정부 개입은 투자자들의 우려를 진정시키는 데 도움이 되었습니다. 장기적으로 주식 시장은 반등했지만 등급 하락은 한동안 지속된 전반적인 불확실성 환경에 기여했습니다.

미국 달러

신용등급 강등에 대한 미국 달러의 반응은 엇갈렸습니다. 처음에는 투자자들이 더 안전한 자산을 추구함에 따라 달러가 다른 주요 통화에 대해 약간의 약세를 보였습니다. 등급 강등은 글로벌 준비 통화로서의 달러의 지위와 미국 경제의 전반적인 안정성에 대한 의문을 제기했습니다.

그러나 강등 이후 몇 달 동안 미국 달러는 강세를 되찾았습니다. 세계 다른 지역의 경제 문제에 대한 우려와 함께 안전한 통화로서의 달러의 지위가 회복에 기여했습니다. 연준의 통화 정책과 금리 결정도 달러 가치에 영향을 미쳤다.

신용등급 강등이 단기 시장 변동으로 이어진 것은 사실이지만, 주식 시장과 미국 달러의 광범위한 추세와 움직임은 등급 강등 자체를 넘어 다양한 요인에 의해 영향을 받았다는 점에 유의해야 합니다. 경제 데이터, 지정학적 사건, 중앙은행의 조치 및 글로벌 시장 심리는 모두 해당 기간 동안 시장 움직임을 형성하는 데 역할을 했습니다.

전반적으로 2011년 신용등급 강등은 투자자들의 불확실성과 미국 정부의 재정정책에 대한 우려를 반영하여 주식시장과 달러화에 즉각적인 영향을 미쳤습니다. 그러나 이러한 효과는 결국 다양한 요인에 의해 완화되었고 시장은 시간이 지남에 따라 회복력을 보였습니다.

최근 CPI를 앞두고 있으며, 실적 발표, 미국 신용강등 등 다양한 요인으로 시장이 혼조세에 있습니다. CPI 발표가 방향을 정하는데 큰 역할을 할 것 같으며 그동안 유동성에 주의할 필요가 있습니다. CPI 발표 방향이 애매해 진다면 다시 한번 이러지도 저러지도 못하는 시장에 대응해야 할 것 같습니다.

본 글은 개인적인 생각을 적은 글이며, 투자 권유하는 글이 아니며 투자 시 모든 책임은 본인에게 있음을 알려드립니다.

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